目前，中小企业已成为拉动国民经济的新的增长点，是推动我国经济景气上行的主要动力之一。但受制于我国当前独特的体制、机制和政策等，中小企业发展面临着许多企业自身难以克服的经济、制度以及法律等方面的矛盾和问题。其中，资金紧张、融资问题更是首当其冲，成为人们高度关注的一个问题。

　　一、中小企业的融资现状

　　（一）融资需求旺盛目前，我国工业总值的60％、利税的40％、就业机会的75％、出口的60％，都是由占我国企业总数90％的中小企业创造的。这些中小企业目前正面临激烈的竞争，如果不谋求发展，提高质量，改善服务，企业就很有可能在激烈的市场竞争中被淘汰。所以，这些企业要发展，必然会有巨大的融资需求。在我国，融资需求旺盛的中小企业有两种类型：第一，劳动密集型的中小企业是最具有活力的企业组织形态，这类企业数量众多，它们以低成本、低风险、快速地进行技术模仿和引进为特征，产品由于市场稳定、技术成熟，其技术和市场风险很小，主要的风险是企业经营风险；第二，知识、智力密集的创新型中小企业，它们数量相对较小，除了经营风险之外，由于投资回收期较长等因素，这类企业的技术、市场风险也相对较高，特别是在创业期。其融资需求十分迫切。

　　（二）融资渠道不畅中小企业资金不足的主要原因，在于没有畅通的融资渠道。一方面，中小企业从正规渠道获得必要的信贷支持的难度比大企业要多得多，特别是那些以技术为基础的知识、智力密集型的中小企业。与大企业的"批发"贷款相比，中小企业的"零售"贷款没有规模经济性；相对于大企业而言，中小企业的资产数量少、质量差、信用度低、资信较差，在资产构成中，固定资产所占的比重远比大企业要低，因而获得抵押贷款和信用贷款的可能性及数额就受到限制。另一方面，中小企业由于底子薄、自有资金少、民间融资渠道不十分畅通，各地区民间融资状况也有所差别。东部地区民间资金较为充裕，企业自有资金比重较高，对银行的依赖程度相对较少。西部地区的中小企业，除了通过金融机构贷款之外，正常的民间融资渠道很少。

　　二、中小企业融资困难的原因

　　中小企业融资难的现象由来已久，从上世纪90年代起，随着中小企业的蓬勃发展，全国各大金融机构纷纷采取相应措施，积极创新金融产品和服务方式，加大对中小企业的支持力度。但是，一方面国家为中小企业筹措资金的数目迅速增长；另一方面各地中小企业融资难的呼声不绝于耳。那么中小企业融资难，究竟难在哪儿？造成中小企业贷款难的原因有哪些呢？

　　这主要源于金融机构对所承担的贷款风险的顾虑。国有商业银行固定资产投资贷款审批权过于集中，使内部资金使用不够灵活，再加上不良贷款比重较高，收贷难度加大，而国家在中小企业信用担保体系方面目前还不健全，国家尚没有建立相关的企业及业主档案，使得金融机构无法对有不良行为的经营者进行有效防范，为降低风险，金融机构对贷款也就持有审慎态度。另外，中小企业没有民间融资渠道，在民间投资比较多的地区大多是中小企业采取民间集资的办法来实现融资，他们完全是靠个人信用和高利息，由于没有相关法规、政策来规范，这种作法无法形成规模，其风险可想而知。

　　三、解决中小企业融资难的对策

　　我们不难看出，中小企业融资难的根本原因不仅仅在于目前国家金融机构提供的信贷总量有限，还在于信贷、融资的体制、机制及相关配套措施不够完善。建立健全中小企业信用制度和担保机制，同时，在此基础上，扩大中小企业的融资渠道，建立健全民间投资融资渠道，发展农村合作基金、中小企业发展基金等，是解决中小企业融资问题的关键。

　　（一）提高企业经营管理水平，树立良好形象

　　首先，中小企业必须树立自身良好形象，规范自身的金融行为，同时及时将企业的生产、经营、财务状况信息反馈给银行，实现信息的畅通，建立一种相互信赖的合作关系。其次，要规范财务管理，这一点尤为重要。中小企业要赢得银行的信任和支持，就必须提供准确、真实、有效的会计报表，如实反映企业的经营状况，确保自身的各项经济活动和财务收支的真实性和合法性。再次，加大技术投入，提高管理水平，规范公司结构。现在商业银行纷纷将扶持高科技中小企业作为工作的重点，要想获得贷款支持，就必须进行技术改造，增加产品的技术含量。

　　（二）加强信贷支持向银行贷款是中小企业融资的主要途径。然而，由于种种原因，一直以来我国的商业银行把国有大中型企业作为主要的服务对象，忽视了与中小企业之间的业务沟通和联系。近年来，随着中小企业的迅猛发展，国家对中小企业的重视程度明显提高，中国人民银行先后颁布了《关于进一步改善中小企业金融服务的意见》和《关于加强和改进对中小企业金融服务的指导意见》。各商业银行也结合各自具体情况，制定出相应的办法和措施，积极调整信贷结构，加强信贷管理，主动联系、培育和扶植了一批有前途、有信用的中小企业客户群。

　　（三）改革银行体系首先，发展中小商业银行。发展中小商业银行，目前可以有两种形式，其一是设立中小商业银行，充当中小企业专门的银行。中小商业银行的建立主要是吸收企业法人为股东的股份制银行，要依照商业银行法，自我经营，自担风险，并接受国家监管机构的监督。其二是允许设立或改制为民营银行。这里所说的民营银行，是指由私人出资、控股经营的银行。有些资产质量较好，管理水平较高的城乡信用社，也可以在改制过程中吸收民间资本改制为民营银行。

　　其次，将国有银行改造为银行控股公司。现行的一级法人制，影响了基层分支机构对中小企业融资的有效性。可以将一些基层分支机构，特别是中小企业集中的发达地区，以地市为单位，设立银行子公司，这样可以提高小银行融资的有效性。

　　再次，设立中小企业投资公司。中小企业投资以民间出资为主，政府投入一定的资本金。投资公司从银行贷款取得营运资金后，可通过产权投资、贷款及贷款担保的方式向中小企业注入资金。

　　第四，设立互助性的民间中介担保机构。现在中介担保机构普遍存在规模小、政府干预多、经营效率差的情况，经营成功的不多。比较普遍的看法是：今后可以放开对互助性民间担保机构的管理，实现其形式上的多样化，也可赋予中小企业投资公司开展担保业务的权利，以解决担保机构激励与约束不对等的问题。

　　（四）改进与创新金融服务方式第一，增强对中小企业业主的信用评估与授信。对一些经营状况好、信用可靠的企业，授予一定时期内一定金额的信贷额度，企业在有效期与额度范围内可以循环使用。企业可以根据自己的营运情况分期用款，随借随还，企业借款十分方便，同时也节约了融资成本。

　　第二，开办保本理财业务。对资产负债表不好，但其中一个产品有销路的中小企业，可以对其应收账款做保本理财业务，或做其它类型的应收账款融资业务。比如票据贴现业务、封闭贷款等等。票据贴现只需带上相应的票据到银行办理有关手续即可，一般在3个营业日内就能办妥，对于企业来说，这是"用明天的钱赚后天的钱"，这种融资方式值得中小企业广泛、积极地采用。

　　第三，开办典当融资。典当是以实物为抵押，以实物所有权转移的形式取得临时性贷款的一种融资方式。与银行贷款相比，典当贷款成本高、贷款规模小，但典当也有银行贷款所无法比拟的优势。例如，典当行不问贷款的用途，钱使用起来十分自由。

　　第四，融资租赁。融资租赁在国外较为普遍，而我国目前这方面的业务量还很小。融资租赁的方式对企业信用要求低，方式简便快捷。融资租赁的方式可以减轻由于设备改造带来的资金周转压力，避免支付大量现金，而租金的支付可以在设备的使用寿命内分期摊付而不是一次性偿还，使得企业不会因此产生资金周转困难；同时也可以避免由于价格波动和通货膨胀而增加企业的资本成本。

　　（五）构筑中小企业融资体系首先，发展企业金融服务公司。企业金融服务公司在金融体系中的角色，是站在企业的角度去构造对其他金融机构的金融产品、服务质量的需求，而且这种需求的提出对其他金融机构的产品质量与服务的提高会形成一个很强的推动力。发展此类公司最有效的途径是设立合资金融服务公司。

　　其次，发展社区银行，推动大型银行信用评级模型应用，促进商业银行对中小型企业贷款。笔者认为，目前国内的城市商业银行很有几分社区银行的味道，但似乎发展不理想，问题不少。对于新设的社区银行，还是建议以合资为好。但是也不可将社区银行视为惟一的手段，因为相对于大型银行，社区银行虽然解决了信息不对称与规模经济问题，但却无法消除中小企业高风险的特性。

　　再次，发展以中小企业贷款和消费者信贷为主的独立的财务公司。中国现在已经有了几十家财务公司，但一方面目前的财务公司都附属于大的企业集团，主要是为集团内的成员企业服务；另一方面，与银行相比，财务公司的规模极其微小，在企业金融方面的作用非常弱小。我国十分需要发展独立于企业集团的财务公司，为中小企业融资服务。这类财务公司的市场前景非常广阔。

　　（六）争取基金资助进行融资

　　国务院于1998年7月提出要建立以促进科技成果转化，引导社会支持企业创新为主要目的的科技型中小企业技术创新基金。1999年5月21日，科技部、财政部联合制定了科技型中小企业技术创新基金的暂行规定，并于1999年6月25日正式启动了科技型中小企业技术创新基金，它是一项专门用于科技型中小企业技术创新活动的政府专项基金。科技型中小企业技术创新基金是一项政策性风险基金，它不以自身盈利为目的，在企业发展和融资过程中主要起一个引导作用。该项基金重点支持技术含量较高、市场前景较好、风险较大、商业性资金尚不具备进入条件、最需要政府支持的科技型中小企业。

　　（七）加快多层次资本市场建设，寻求证券市场上市融资证券市场是企业获得发展所需资金的一重要途径。然而，对于绝大多数的中小企业来说，传统的证券市场门槛实在太高。我国的资本市场虽有十多年的历史，但目前还是结构单一，流动性差，信息披露制度不健全，市场资源基本上被国有大企业所垄断。加快资本市场的建设，改革主板市场，放开创业市场，完善多层次的资本市场是大势所趋。建设多层次的资本市场有助于更好地满足投融资主体多样化的需求，特别是有利于从根本上解决中小企业发展和融资难的问题。这样，我国的中小企业就可以在资本市场寻求上市融资来扩大企业的资金，解决融资难的问题。随着我国二板市场的正式启动，必将有越来越多的中小企业从证券市场获得大量的资金支持。
（来源：中国矿业报 刘开江）

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